Take profit

Wprowadzenie

Wyobraź sobie, że kupujesz kryptowalutę za sto złotych, wierząc, że jej cena wzrośnie. Po jakimś czasie cena rośnie i Twoja inwestycja jest warta sto pięćdziesiąt złotych. Cieszysz się zyskiem, ale rynek kryptowalut potrafi zmieniać się bardzo szybko. Jeśli nie sprzedasz w porę, cena może znowu spadnąć i cały zysk zniknie. Aby temu zapobiec, możesz ustawić zlecenie Take profit na poziomie na przykład stu trzydziestu złotych. Kiedy cena osiągnie ten poziom, giełda automatycznie sprzeda Twoje aktywa, zabezpieczając wypracowany zysk, nawet jeśli akurat śpisz lub nie patrzysz w ekran komputera.

Taka mechanika pozwala inwestorom zdjąć z siebie ciężar emocjonalny. Emocje, takie jak chciwość i strach, są największym wrogiem każdego inwestora. Chciwość podpowiada nam, żeby czekać na jeszcze wyższe ceny, co często kończy się stratą, gdy rynek nagle załamuje się. Automatyczne zamykanie pozycji pomaga trzymać się pierwotnego planu i nie ulegać złudzeniom, że hossa będzie trwać wiecznie. Jest to szczególnie ważne na rynku kryptowalut, który charakteryzuje się ogromną zmiennością i działa przez całą dobę, siedem dni w tygodniu.

Szczegółowy opis

W praktyce handlu kryptowalutami zlecenie typu Take profit jest rodzajem zlecenia oczekującego, które trafia do księgi zleceń danej giełdy lub platformy brokerskiej. Działa ono w powiązaniu z otwartą pozycją kupna lub sprzedaży. Gdy cena rynkowa dotknie lub przekroczy wskazaną przez inwestora cenę docelową, zlecenie zostaje aktywowane i zamienione na zlecenie rynkowe lub z limitem, w zależności od konfiguracji platformy i intencji tradera.

Stosowanie tego narzędzia wiąże się bezpośrednio z zarządzaniem ryzykiem i realizacją strategii tradingowej. Inwestorzy często wyznaczają poziomy realizacji zysków na podstawie analizy technicznej. Wykorzystują do tego celu między innymi zniesienia Fibonacciego, poziomy wsparcia i oporu, linie trendu czy wskaźniki momentum. Dobrze zaplanowany poziom Take profit wynika ze stosunku zysku do ryzyka, który powinien być skalkulowany jeszcze przed otwarciem pozycji. Czasami stosuje się również podejście wieloetapowe, gdzie pozycja jest zamykana stopniowo na różnych poziomach cenowych, co pozwala zminimalizować ryzyko przedwczesnej sprzedaży, a zarazem zabezpieczyć część kapitału.

Przykłady

Załóżmy, że inwestor kupuje jeden token Ethereum po cenie dwa tysiące dolarów. Przeprowadzona przez niego analiza techniczna wskazuje, że silny opór cenowy znajduje się w okolicach dwóch tysięcy pięciuset dolarów. Inwestor decyduje się na otwarcie pozycji i ustawia zlecenie Take profit dokładnie na poziomie dwóch tysięcy czterysta dziewięćdziesięciu dolarów, aby zabezpieczyć się przed sytuacją, w której cena nie dotknie idealnie linii oporu i zacznie spadać.

Kilka dni później dochodzi do gwałtownego wzrostu na całym rynku kryptowalut wywołanego pozytywnymi wiadomościami regulacyjnymi. Cena Ethereum gwałtownie skacze w nocy, osiągając przez chwilę poziom dwóch tysięcy sześciuset dolarów, po czym szybko wraca do niższych wartości. Dzięki ustawionemu wcześniej zleceniu Take profit, pozycja inwestora została automatycznie zamknięta w momencie przekroczenia dwóch tysięcy czterysta dziewięćdziesięciu dolarów. Inwestor zrealizował zysk, nie musząc śledzić wykresów w środku nocy.

Inny przykład to strategia uśredniania wyjścia z rynku. Inwestor posiadający całą pulę dziesięciu bitcoinów może podzielić swoje zlecenie Take profit na trzy mniejsze części: pierwsza sprzedaje trzy bitcoiny po wzroście o dziesięć procent, druga kolejne cztery bitcoiny po wzroście o dwadzieścia procent, a ostatnia zamyka resztę pozycji, jeśli rynek wzrośnie o trzydzieści procent. Taka metoda pozwala zabezpieczyć część zysków, dając jednocześnie szansę na dalsze partycypowanie w silnym trendzie wzrostowym.

Zalety i ograniczenia

Główną zaletą stosowania zlecenia Take profit jest eliminacja emocji z procesu podejmowania decyzji inwestycyjnych oraz ochrona wypracowanego kapitału przed nagłymi korektami cenowymi. Pozwala to na automatyzację handlu, dzięki czemu inwestor nie musi spędzać całego dnia przed monitorami. Narzędzie to ułatwia również precyzyjne planowanie strategii oraz kontrolowanie relacji potencjalnego zysku do ryzyka.

Do istotnych ograniczeń należy ryzyko przedwczesnego zamknięcia pozycji w przypadku silnej i dynamicznej zmienności, gdzie cena dotyka poziomu realizacji zysku, a następnie kontynuuje silny marsz w górę, pozbawiając inwestora jeszcze większych zysków. Ponadto na mniej płynnych giełdach lub mniej popularnych kryptowalutach realizacja zlecenia po dokładnej cenie docelowej może być utrudniona ze względu na tzw. poślizg cenowy, jeśli w danym momencie na rynku brakuje odpowiedniej liczby zleceń przeciwstawnych. Istnieje też pewna niepewność związana z awariami giełd lub problemami z łącznością internetową, choć w standardowych warunkach systemy te działają poprawnie.